12 сентября 2011 Евро/доллар
Евро/доллар за 8 лет находится в коридоре от 1,20 доллара за 1 евро до 1,60.
Наблюдаем в этом году снижение курса евро с 1 мая. Волна может продлиться ещё несколько месяцев. Волатильность на рынке в этой паре обусловлена проблемами, как в Европе, так и США. Как известно низкий курс евро может способствовать росту экспорта товаров и услуг из Европы, что отразится на росте экономики.
С другой стороны о поддержке курса евро на прошлой неделе заявили Швейцария и Китай.
Сейчас у евро семимесячный минимум к доллару.
Связывают падение с тем, что рассматривается дефолт Греции со стороны кредиторов. Политики высказываютс об этом в прессе. Банки, которые держат долговые обязательства Греции испытывают сложности. С 1 августа курс их акций падает на 30-50%. Греция сокращает рабочие места в госсекторе и снижает зарплаты, а также вводит налог на недвижимость.
Мировой кризис
"После отказа в начале 70-х годов ХХ века от «золотого стандарта» деньги перестали исполнять одну из своих основных функций – функцию накопления капитала."
Доля доллара в золотовалютных резервах стран мира составляет 60%.
Увеличение потолка госдолга само по себе только отложило дефолт США. Отложило, чтобы дать возможность Америке продолжить свою старую политику «экспорт кризиса». И этот экспорт – продолжился.
По прогнозам Международного валютного фонда (МВФ), к концу 2011 года показатель составит 99,5%.
Китай, и Россия находятся в первой тройке стран по уровню вложений в американскую экономику. У Китая запасы американских трежерис составляют порядка 1,5 триллиона долларов, у России – около 600 миллиардов долларов. Европа также держит значительный запас средств в трежерис США.
По данным Европейского банковского агентства, 90 крупнейших европейских банков держат порядка 98 миллиардов евро в греческих гособлигациях (из 328,5 миллиарда совокупной внешней задолженности страны). Чтобы нагляднее представить масштабы бедствия Греции, экономисты посчитали: для покрытия долга и нормального существования государства потребуется около 600 лет. А главными европейскими кредиторами остаются немецкие и французские банки.
Источник
Источник: Фонд стратегической культуры
Новости. Тема недели: Долговый кризис
Новости экономики.
Долговый кризис - это основная тема не только средств массовой информации, ведущих экономичесих журналов и газет, но и головная боль правительств многих стран мира. Распространение долгового кризиса выходит за пределы Греции, где постоянно ухудшается качество жизни большинства граждан. Влияние долгов, нынешней экономической модели, сказывается на очень многих сторонах современной жизни.
На рис.1. Динамика государственного долга в % к ВВП
3 августа прошло погашение задолженности Social Security на сумму 25 млрд. долл., 15 августа - выплата процентов по госдолгу в сумме 29 млрд. долл.
4 августа госдолг США вырос сразу на 239 млрд долларов - это абсолютный исторический рекорд, сообщает The Washington Times. "Правительство воспользовалось новым простором для займов, которого добилось благодаря соответствующему соглашению о повышении лимита", - поясняет журналист Стивен Дайнэн. Общая величина долга, на который распространяется лимит, во вторник увеличилась до 14,532 трлн долларов, - то есть приблизилась к новому потолку (14,694 доллара). Итак, новые займы поглотили 60% из 400 млрд, которые президенту только что разрешил занять Конгресс. Обама и конгрессмены договорились сократить дефицит бюджета США на $1 трлн за 10 лет с нынешних $1,5 трлн (более 10% ВВП). Дефицит бюджета США к концу 2011 года достигнет 10,8% по прогнозу МВФ – это самый большой показатель среди всех развитых стран. Госдолг уже превысил 100% ВВП.
В США последние два президента увеличили госдолг в два раза. Когда Билл Клинтон уходил из Белого дома, дефицита бюджета не было, а госдолг оставался на уровне $6 трлн или 60% ВВП. Пришедший ему на смену Джордж Буш-младший c 2002 по 2009 годы потратил дополнительно почти $5 трлн. Деньги шли на здарвоохранение ($180 млрд), на поддержку банков ($224 млрд), на военные ($1,5 трлн) и другие ($608) расходы. $1,8 трлн американские налогоплательщики потеряли из-за новых налоговых льгот. Барак Обама продолжает расходовать деньги теми же темпами. С 2009 по 2011 годы он потратил дополнительно $1,566 трлн.На войну расходы не увеличились. Зато снова получило поддержку здравоохранение ($152 млрд), социальная сфера ($278 млрд), снова действовала налоговая льгота ($425 млрд) и снова деньги шли на стимулирование экономики ($711 млрд).
По данным Организации экономического сотрудничества и развития, дефицит федерального бюджета США, бюджетов штатов и местных бюджетов (А НЕ ТОЛЬКО федерального бюджета) вырос с показателя 2007 года в 2,9% ВВП до 10,6% в 2010 году. Если исключить выплаты по долговым процентам и провести корректировку на экономический цикл, то мы увидим, что так называемый первичный дефицит вырос с 1,5 до 7,0% ВВП, став самым большим в мире. А соотношение долга и ВВП подскочило с 62 до 93,6%. В еврозоне все гораздо лучше: средний показатель дефицита составляет 6% от ВВП, первичный дефицит 1,1% ВВП, а соотношение долг/ВВП примерно такое же, как в Америке, но растет оно гораздо медленнее.
Японское правительство может брать займы под 1%, несмотря на шаткость своего фискального положения, а относительно консервативные итальянцы вынуждены платить 6%. Американцы, между тем, пока занимают деньги под 2.5%. Японский долг оседает почти полностью на внутреннем рынке: практически 100% японских государственных облигаций в обращении принадлежит японцам. Печатание денег помогает США облегчить положение внутренних должников за счет внешних кредиторов без официального дефолта или роста доходности.
The Independent Стивен Кинг пишет ( Подготовлено Forexpf.ru ) :
Первый, добрый сценарий - это новая версия Соглашения Плаза от 1985 года. Американцы соглашаются системно сокращать дефицит бюджета, отказываясь от бесконечных заимствований у остального мира. Китайцы соглашаются девальвировать юань, - их примеру следуют и другие развивающиеся страны, - сокращая тем самым инфляционное давление. Баланс мирового внутреннего спроса смещается из США и Европы в сторону развивающегося мира: сокращение экспорта - неизбежное следствие укрепления валюты. Мировые дисбалансы сокращаются. Все живут долго и счастливо. Но есть и другой, плохой сценарий, где китайцы и другие страны отказываются от доллара и долларовых активов еще до того, как Штаты обязуются сократить свой дефицит. Кредиторы больше не хотят финансировать расточительных американцев, поэтому дефицит текущего счета резко сокращается. Падение доллара несколько снимает болевой синдром, но этого мало. Единственный способ сокращения дефицита - через внутренний спрос. При отсутствии фискальной консолидации может снизиться только спрос частного сектора. Сначала этого удается добиться путем роста доходности - поскольку Китай и другие покупаются на действия S&P - однако, рост доходности на фоне падения курса доллара, в конечном счете, приводит к финансовой панике и обвалу фондовых рынков. Падение фондовых рынков заставляет американских инвесторов искать убежище в другом месте. В итоге, они скупают гос. долг - также как это делают японцы - и платят за это экономическим ледниковым периодом. К сожалению, политический паралич в Вашингтоне делает второй сценарий более правдоподобным.
Новости. Тема недели: Долговый кризис
Новости экономики.
Доклад банка Morgan Stanley, в котором понизили прогноз по мировой экономике на этот и следующий годы до 3,9% и 3,8% соответственно (прежний прогноз - 4,5% и 4,2%) банк объяснил это тем, что США и Европа "опасно приблизились к рецессии".
Институт немецкой экономики (IW) опубликовал исследование, озаглавленное «Мировая экономика и рынки капитала в обстановке кризиса госдолга, ослабления экономики США и укрепления стран БРИК». К 2015 году на долю Бразилии, России, Индии и Китая будет приходиться около 30% мирового производства.
«Достигнув в 1995 году почти 20% мирового производства, к 2015 году страны еврозоны снизят этот показатель до 13%», указывается в докладе Института немецкой экономики.
16 августа:
Германия. ВВП по 2-м квартале: +0.1% кв/кв, +2.7% г/г против прогноза +0.5% кв/кв, +3.1% г/г
12 августа: ВВП Франции не изменился во втором квартале 2011 года по сравнению с предыдущими тремя месяцами и увеличился на 1,6% в годовом исчислении. Аналитики ожидали роста ВВП на 0,3% к первому кварталу и на 2% относительно апреля-июня 2010 года.
Долговый кризис - это основная тема не только средств массовой информации, ведущих экономичесих журналов и газет, но и головная боль правительств многих стран мира. Распространение долгового кризиса выходит за пределы Греции, где постоянно ухудшается качество жизни большинства граждан. Влияние долгов, нынешней экономической модели, сказывается на очень многих сторонах современной жизни.
Закончилась первая после понижения кредитного рейтинга США самая сложная неделя для инвесторов, финансистов и других игроков с 2008 года. Фондовые индексы США, Азии и Европы значительно снизились. Одновременно подорожало золото, подешевела нефть.
Насколько происходящее отражает сложности современной жизни? Серьёзно ли влияние на ближайшее будущее? Увеличится ли безработица, инфляция, обесценится ли доллар? Сферы интересов человека в современной картине мира кратко и условно можно классифицировать по потребностям биологическим, социальным и духовным. Мало кому известно, что кризису 2008 года предшествовали голодные бунты в более, чем 60 странах мира. В начале 2011 года произошли целые революции на Ближнем Востоке, которые в ряде стран переросли в гражданские войны. Т.е. биологические потребности огромного количества людей в современном мире не удовлетворяются, что говорит о проблеме в сфере управления, как отдельными правительствами так и мировой экономической системой.
Продолжение читайте в других разделах сайта
Выводы из текущей ситуации (субъективно). Волноваться простым гражданам не стоит и тем более поддаваться паническим настроениям. Средства массовой информации, спекулятивные игроки раздувают значения тех текущих и фундаментальных событий, которые происходят. Как следствие резкие колебания цен, курсов валют.
Принимаем Webmoney от 1 гривны и 1 рубля. Поддержите наш сайт и наши проекты:
Номера кошельков: | Валюты: |
R191852819453 | Wmr - рубли |
U355906243635 | Wmu - гривны |
Z138422105624 | Wmz - доллары |
E120307547900 | Wme - евро |
Как пользоваться Webmoney?
Рискованная корзина: 60-70% гривневые депозиты. 20-25% в валюте, остальная сумма - золото, серебро и т.д.
Японский индекс Nikkei на закрытии торгов в пятницу, 12 августа, составил 8963,72 пункта, понизившись по итогам дня на 0,2%. За месяц снижение составило 10%. В конце 80-х годов он составлял более 30 000 пунктов, что говорит о рискованности включения акций в список активов Ваших личных финансов.
По итогам недели индекс РТС обвалился на 11,35%, индекс ММВБ — на 7,34%.
В пятницу стали известны экономические показатели Франции за второй квартал текущего года. Франция. ВВП во втором квартале +0.0% кв/кв до +1.6% г/г против прогноза +0.3% кв/кв до +2.0% г/г .
Французский индекс CAC 40 прибавил 2,24%, поднявшись до 3158,07. За 3 месяца снижение составило 20%. В 2007 году индекс достигал 6000.
Die Welt. По оценкам Национального банка Франции, прогноз роста всего 0,2% - слишком мало для того, чтобы сократить серьезный дефицит госбюджета до того уровня, который предлагает правительство. По оценкам МВФ, к концу года государственная задолженность Франции составит 85% от ВВП - самый высокий показатель среди европейских стран с рейтингом ААА. И даже при ежегодном росте в 2% и сокращающемся уровне безработицы уровень задолженности продолжает расти - к 2013 году, по предварительным оценкам МВФ, он может составить до 88%", - пишет издание.
Золото на этой неделе обновило исторические максимумы. Цена превысила 1800 долларов за тройскую унцию.
Худший сценарий для мировой экономики
Если уровень индекса Dow Jones 9500-9700 будет пробит, то возникнут так называемые "маржинколы" (недостаток гарантийного обеспечения по контрактам, открытым с кредитным плечом) у многих участников рынка, купивших акции на весенних или летних максимальных уровнях.
Власти КНР предупредили США, что не стоит стараться увеличить экспорт и рост американской экономики за счет ослабления доллара, что может иметь серьезные отрицательные последствия для Китая, почти 70% огромных валютных резервов которого вложены в долларовые активы.
Американский инвестиционный гуру признал, что не обращает внимания на такие вещи, как решения ФРС.
Известный американский инвестиционный гуру, миллиардер и глава компании Berkshire Hathaway Уоррен Баффет в последнее время усиленно скупает акции несмотря на сильные колебания котировок на фондовых рынках. Об этом сам финансист заявил в интервью журналу Fortune.
Дефицит бюджета Соединенных Штатов в июле 2011 года снизился до $129,4 миллиарда с $165,0 миллиарда годом ранее, сообщило министерство финансов.
Расходы в июле сократились до $288 миллиарда с $321 миллиарда годом ранее. Поступления в казну были на уровне $159 миллиардов по сравнению со $156 миллиардами в июле 2010 года. Дефицит бюджета США в 2011 финансовом году, который начался в октябре, сократился до $1,1 триллиона с $1,17 триллиона за тот же период финансового 2010 года. Напомним, что в прошлом году президент США Барак Обама поставил цель удвоить экспорт за пять лет, чтобы вывести экономику из кризиса и снизить уровень безработицы. Рейтерс.
ФРС оставила без изменений учетную ставку межбанковского кредита, которая с декабря 2008 года остается на рекордно низком уровне - от 0 до 0,25 процента. Подчеркивается, что она вряд ли изменится в ближайшие два года. За принятые решения в ходе голосования, состоявшегося по итогам заседания, высказались семь членов Комитета по открытому рынку, включая председателя ФРС Бена Бернанке, против - трое их коллег. Инвесторы от этой встречи ждали, что ФРС запустит третью по счету с 2008 года программу увеличения денежной массы – то есть будет печатать доллары и выкупать гособлигации США. Об этом ФРС и Бен Бернанке молчат. Инструменты для роста американской экономики не заканчиваются по мнению чиновников печатанием денег, увеличением денежной массы и вообще находятся вне компетенции центральных банков.
Следствием снижения доверия к облигациям США стал уход спекулянтов в такие активы, как золото и швейцарский франк.
Международное рейтинговое агентство Standard & Poor's впервые в истории понизило долгосрочный кредитный рейтинг США с максимального уровня "ААА" до уровня "АА+" на фоне опасений, связанных с ростом дефицита бюджета страны, сообщает в ночь на субботу агентство Рейтер. Прогноз по рейтингу негативный. Агентство поясняет, что он будет понижен до АА в ближайшие два года, если сокращение расходов будет идти медленнее, чем запланировано, процентные ставки вырастут или «новое финансовое давление» приведет к повышению внешнего госдолга.
«США столкнулись с новой геополитической реальностью - Вашингтон потерял возможность быть мировым жандармом», пишет издание The Daily Telegraph. Китай уже объявил, что увеличивает в нынешнем году расходы на оборону на 12,7% – до 91 млрд. 600 млн. долларов. В свою очередь, Россия планирует потратить на оборону 648 млрд. долларов до 2020 года. В США расходы около 1 трлн. в год.
Агентство Франс Пресс: Moody's изменило прогноз по суверенному долговому рейтингу США на «негативный», оставив его на прежнем уровне AAA. Moody's отмечает, что существует риск снижения рейтинга, в частности, «в случае ослабления бюджетной дисциплины в следующем году» и «при серьезном ухудшении экономической конъюнктуры».
В июле Standard & Poor's (S&P) и Moody's поместили на пересмотр с возможностью понижения долгосрочный и краткосрочный рейтинги США на уровне AAA и A-1 в связи с затруднениями на переговорах между администрацией Барака Обамы и законодателями по вопросу повышения потолка госдолга.
Китайское рейтинговое агентство Dagong Global понизило рейтинг США до А с А+ .
3 августа прошло погашение задолженности Social Security на сумму 25 млрд. долл., 15 августа - выплата процентов по госдолгу в сумме 29 млрд. долл.
4 августа госдолг США вырос сразу на 239 млрд долларов - это абсолютный исторический рекорд, сообщает The Washington Times. "Правительство воспользовалось новым простором для займов, которого добилось благодаря соответствующему соглашению о повышении лимита", - поясняет журналист Стивен Дайнэн. Общая величина долга, на который распространяется лимит, во вторник увеличилась до 14,532 трлн долларов, - то есть приблизилась к новому потолку (14,694 доллара). Итак, новые займы поглотили 60% из 400 млрд, которые президенту только что разрешил занять Конгресс. Обама и конгрессмены договорились сократить дефицит бюджета США на $1 трлн за 10 лет с нынешних $1,5 трлн (более 10% ВВП). Дефицит бюджета США к концу 2011 года достигнет 10,8% по прогнозу МВФ – это самый большой показатель среди всех развитых стран. Госдолг уже превысил 100% ВВП.
В США последние два президента увеличили госдолг в два раза. Когда Билл Клинтон уходил из Белого дома, дефицита бюджета не было, а госдолг оставался на уровне $6 трлн или 60% ВВП. Пришедший ему на смену Джордж Буш-младший c 2002 по 2009 годы потратил дополнительно почти $5 трлн. Деньги шли на здарвоохранение ($180 млрд), на поддержку банков ($224 млрд), на военные ($1,5 трлн) и другие ($608) расходы. $1,8 трлн американские налогоплательщики потеряли из-за новых налоговых льгот. Барак Обама продолжает расходовать деньги теми же темпами. С 2009 по 2011 годы он потратил дополнительно $1,566 трлн.На войну расходы не увеличились. Зато снова получило поддержку здравоохранение ($152 млрд), социальная сфера ($278 млрд), снова действовала налоговая льгота ($425 млрд) и снова деньги шли на стимулирование экономики ($711 млрд).
Представьте, что все население Земли - это большая деревня, которая представлена населением в 100 человек. Если бы вы были одним из жителей этой деревни, то из ста человек Вашими соседями и близкими были бы люди с таким описанием:
